Восстановление Nike продолжается, но, по мнению UBS, вряд ли оправдает ожидания инвесторов

Аналитики UBS отмечают, что восстановление Nike идет, однако для достижения устойчивого роста выручки потребуется как минимум год. Несмотря на прогресс, рынок ожидает возвращения к росту более +MSD% при здоровой марже EBIT, что, по мнению экспертов, произойдет не раньше, чем через год или больше, учитывая масштаб глобальных операций и сложность внедрения изменений.

В рамках оценки UBS подчеркнули, что улучшения в управлении франшизами, особенно в устранении чрезмерного распространения классических линий, являются важным позитивным шагом. Стратегические изменения, направленные на повышение инноваций и уточнение направления, должны привести к улучшению операционной деятельности и корпоративной культуры, однако требуют времени для полноценной реализации.

Эксперты подчеркивают, что внедрение новых стратегий и организационных изменений потребует времени — по меньшей мере год — из-за необходимости адаптации команд, сложных международных процессов и длительных циклов разработки продуктов. В результате, несмотря на прогресс, UBS считает, что восстановление Nike может не превысить текущие ожидания инвесторов, а целевая цена в $63 на 12 месяцев остается актуальной.